Косово залишається єдиною країною Західних Балкан поза Єдиною європейською платіжною зоною. Три закони, заблоковані у Конституційному суді, унеможливлюють подання фінальної заявки. Затримка вже коштувала економіці 29 мільйонів євро за перше півріччя 2025 року. Сусіди — Албанія, Чорногорія, Північна Македонія — вже користуються перевагами дешевших переказів.
Уявіть: ви надсилаєте 10 євро родичам через банк у Косово. Комісія становить 100 євро. Звучить абсурдно? Але саме так працює фінансова система країни, яка використовує євро, проте не входить до європейської платіжної зони. Парадокс, який коштує громадянам і бізнесу десятки мільйонів щороку.
Косово опинилося у скрутному становищі. Усі сусіди з Західних Балкан або вже приєдналися до SEPA, або перебувають на фінішній прямій. Албанія та Чорногорія запустили перші транзакції 7 жовтня 2025 року. Північна Македонія долучилася майже одночасно. Сербія очікує рішення найближчими місяцями. Навіть Молдова випередила Косово у черзі на інтеграцію.
А що Косово? Три ключові закони застрягли в Конституційному суді. Демократична партія Косово оскаржила процедуру їхнього ухвалення парламентом. І тепер уся країна чекає рішення суддів, втрачаючи конкурентоспроможність щодня.
Ціна затримки: цифри, які вражають
Європейська рада інвесторів у Косово оприлюднила невтішну статистику. За перше півріччя 2025 року затримка коштувала економіці приблизно 29 мільйонів євро. Річна економія від членства у SEPA оцінюється у 55 мільйонів євро. Це не абстрактні цифри — це гроші, які могли б залишитися в кишенях громадян і на рахунках підприємств.
Звідки береться така сума? Розглянемо структуру втрат детальніше.
Грошові перекази від діаспори становлять 26 мільйонів євро економії щорічно. У 2023 році Косово отримало 1,3 мільярда євро від емігрантів. Вражає? 83% цих коштів надійшли з країн SEPA — переважно з Німеччини, Швейцарії та Австрії. Середня вартість переказу становила 3,05%. Якби Косово було членом SEPA, комісія знизилася б до 0,67%. Різниця — 2,38 процентних пункти — здається незначною. Але помножте її на мільярд євро.
Торгівельні операції додають ще 29 мільйонів євро потенційної економії. Зовнішня торгівля Косово з країнами SEPA у 2023 році склала 7,4 мільярда євро. Поточна вартість платежів — 0,43%. Після вступу до SEPA вона знизиться до 0,04%. Для бізнесу, який імпортує та експортує товари, це принципова різниця.
Як це впливає на звичайних людей
Блерім Рамадані працює в Німеччині й регулярно надсилає гроші родині в Косово. Одного разу він скористався банківським переказом — відправив 7 євро. Батько отримав на 60 євро менше. Тепер Блерім використовує виключно компанії грошових переказів. Вони дешевші, швидші, з вигіднішим курсом.
Власник компанії «Frutex» Шакір Палуші розповідає про свій досвід. Для кожного переказу до 10 євро його компанія сплачує мінімум 100 євро комісії. Половину платить відправник, половину — отримувач. Але гроші — не єдина проблема. Кошти надходять до п’яти робочих днів. Для бізнесу, який імпортує та експортує товари, це критично.
На офіційних сайтах десяти комерційних банків Косово мінімальні комісії за міжнародні перекази коливаються від 15 до понад 500 євро. Залежить від суми, валюти, типу клієнта. Індивідуальні та корпоративні тарифи різняться суттєво.
Три закони, один суд, жодних термінів
Центральний банк Косово завершив попередню заявку на членство у SEPA 14 жовтня 2024 року. Оновив її 20 грудня після ухвалення парламентом трьох законів. Закон про банки. Закон про платіжні послуги. Закон про запобігання відмиванню грошей та фінансуванню тероризму. Плюс 20 нових регуляцій від Центрального банку.
Європейська комісія прийняла документацію. Але фінальну заявку можна подати лише після набрання законами чинності. А вони — у Конституційному суді. Демократична партія Косово оскаржила процедурні порушення під час голосування.
«Ця справа перебуває на розгляді», — лаконічно відповідає Конституційний суд. Коли буде рішення? Невідомо. Суд обіцяє врахувати всі конституційні аспекти. Термінів не називає.
Виникла гостра політична полеміка. Виконувач обов’язків міністра фінансів Хекуран Мураті звинуватив ДПК у блокуванні членства в SEPA. Арбен Мустафа з ДПК відповів, що саме уряд порушував Конституцію на кожному кроці й поставив Косово під санкції ЄС.
Сусіди йдуть уперед: досвід Албанії
7 жовтня 2025 року Албанія провела першу транзакцію через SEPA. Це була історична подія. Усі 11 комерційних банків країни під’єдналися до системи. Результати вразили навіть оптимістів.
Голова Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн навела конкретний приклад. 6 жовтня переказ з Брюсселя до Тирани займав 3-4 дні й коштував 80 євро. 8 жовтня — завершився за хвилини без жодних витрат. Різниця — як між каретою та літаком.
Банк Албанії встановив нові ліміти комісій. Для платежів до 20 000 євро — не більше 2 євро. Для сум від 20 000 до 100 000 євро — максимум 0,01% від транзакції. Для великих переказів понад 100 000 євро — до 25 євро. Вхідні платежі — максимум 3 євро незалежно від суми.
Губернатор Банку Албанії Гент Сейко підкреслив: вартість переказів знизилася майже в десять разів. Очікувана економія у перший рік — близько 20 мільйонів євро. А система внутрішніх платежів AIPS EURO, запущена у січні 2022 року, вже зекономила албанському ринку приблизно 140 мільйонів євро.
Чому SEPA — це більше, ніж дешеві перекази
Членство у SEPA входить до пріоритетів нового Плану зростання ЄС для Західних Балкан. Це не просто технічне питання платіжних систем. Це індикатор готовності до європейської інтеграції.
Для Косово наслідки виходять далеко за межі комісій:
- Посилення конкуренції між платіжними провайдерами може знизити внутрішні комісії
- Дешевші внутрішні перекази стимулюватимуть безготівкові розрахунки
- Зменшення готівкового обігу підвищить прозорість і скоротить тіньову економіку
- Дешевші банківські перекази заохотять діаспору використовувати офіційні канали
- Членство позитивно вплине на отримання фондів ЄС
- Зміцняться перспективи вступу до Європейського Союзу
Фінансовий експерт Нексхат Міфтарі, колишній керівник апарату губернатора Центрального банку, зазначає: банки Косово технічно готові до стандартів SEPA. Більшість із них походять з країн-членів ЄС. Проблема — виключно регуляторна.
Регіональний контекст: хто де
Станом на листопад 2025 року SEPA налічує 41 країну-учасницю. Усі держави ЄС, країни Європейської економічної зони, Велика Британія, Швейцарія. Нещодавно приєдналися Албанія, Чорногорія, Північна Македонія та Молдова.
Ситуація на Західних Балканах:
- Албанія — член з 7 жовтня 2025 року
- Чорногорія — член з жовтня 2025 року
- Північна Македонія — член з жовтня 2025 року
- Сербія — очікує рішення, виконала всі технічні вимоги
- Косово — попередня заявка подана, фінальна заблокована
- Боснія і Герцеговина — законодавство не відповідає вимогам, заявку не подано
Цікавий факт: Косово та Чорногорія — єдині території, що використовують євро як валюту без членства в єврозоні. Але якщо Чорногорія вже в SEPA, то Косово залишається ізольованим.
Діаспора як економічний рятівник
Грошові перекази становлять 16% ВВП Косово. Це один з найвищих показників у Європі. Понад 43% родин мають родичів за кордоном. 22% отримують перекази протягом року.
Звідки надходять гроші? Німеччина — 41,2%. Швейцарія — 20,2%. США — 9,1%. Австрія — 5,6%. Італія — 5%. Франція — 4%.
Проблема не лише у високих комісіях. 63% емігрантів передають гроші готівкою під час візитів додому. Чому? Банківські перекази занадто дорогі й повільні. Це означає, що значна частина коштів обходить офіційні канали. Менше прозорості, менше податків, більше тіньової економіки.
Діаспора фінансує не лише споживання. Вона підтримує технологічні стартапи, інвестує у нерухомість, розвиває ІТ-сектор. Експорт послуг у сфері інформаційних технологій становить 9,75% загального експорту послуг Косово. Значну роль у цьому зростанні відіграли інвестиції та знання діаспори.
Що далі: сценарії та прогнози
Центральний банк Косово налаштований оптимістично. За умови набрання законами чинності, банк готовий негайно подати фінальну заявку. Очікуване схвалення — 2026 рік. Потім — технічні та інфраструктурні коригування банківської системи. І нарешті — підключення до SEPA.
Але терміни залишаються невизначеними. Конституційний суд не поспішає. Політична нестабільність у країні не сприяє швидким рішенням. Парламент досі не сформував повноцінний уряд після виборів на початку 2025 року.
Європейська рада інвесторів закликає до прискорення процесу. «SEPA модернізує фінансову інфраструктуру, знизить витрати для бізнесу та громадян, зробить економіку привабливішою для нових інвестицій», — наголошує організація.
Щомісяця затримки коштує Косово приблизно 4,5 мільйона євро. Це гроші, які могли б підтримати родини, розвинути бізнес, залучити інвестиції. Натомість вони йдуть на банківські комісії та посередників.
Чи зможе Косово наздогнати сусідів? Технічно — так. Банки готові. Регуляції написані. Залишилося одне — політична воля завершити розпочате. І рішення Конституційного суду, яке може визначити фінансове майбутнє країни на роки вперед.
Джерело:
