- Штучний інтелект поглинає виробничі потужності, залишаючи виробників споживчої електроніки без критичних компонентів. Ціни на DRAM зросли на 172% за рік, а криза може тривати до 2028 року.
- Провідні технологічні компанії – Alphabet, Amazon, Meta та Microsoft – планують сукупно витратити близько 650 мільярдів доларів на дата-центри у 2026 році, що на 60-74% більше, ніж у 2025 році.
- Споживча електроніка, зокрема смартфони та ігрові консолі, потерпає від дефіциту пам'яті. Tesla будує власний завод, Apple стискає маржу, а Sony може перенести вихід PlayStation 6 до 2028-2029 років.
- Ціни на пам'ять демонструють гіперінфляційні темпи зростання – деякі типи DRAM подорожчали на 75% за один квартал. Аналітики прогнозують, що криза триватиме щонайменше до 2027-2028 років.
Глобальний дефіцит чипів пам’яті паралізує електронну промисловість. Штучний інтелект поглинає виробничі потужності Samsung, SK Hynix та Micron, залишаючи виробників смартфонів, автомобілів та ігрових консолей без критичних компонентів. Ціни на DRAM (Dynamic Random Access Memory — це динамічна оперативна пам’ять, яка використовується як основна RAM у комп’ютерах, ноутбуках і смартфонах), зросли на 172% за рік, а аналітики прогнозують подальше загострення кризи до 2028 року.
Зміст статті
Ілон Маск та Тім Кук рідко погоджуються в чомусь. Але на початку 2026 року обидва мільярдери заговорили в унісон: глобальний дефіцит чипів пам’яті загрожує їхнім імперіям. Маск заявив, що Tesla доведеться будувати власний завод із виробництва пам’яті. Кук попередив інвесторів про стиснення маржі iPhone. Micron Technology назвала ситуацію “безпрецедентною”.
Причина кризи проста і водночас шокуюча. Штучний інтелект пожирає все. Компанії на кшталт Alphabet, Amazon та OpenAI скуповують мільйони прискорювачів Nvidia, кожен з яких потребує гігантських обсягів пам’яті. Це залишає виробників споживчої електроніки битися за залишки.
Термін “RAMагеддон” став популярним серед аналітиків галузі. І це не перебільшення. За даними TrendForce, контрактні ціни на DRAM зросли на 90-95% лише за перший квартал 2026 року. Це найстрімкіше зростання в історії напівпровідникової індустрії.
Ненажерливість Nvidia: 288 ГБ на один чип
Щоб зрозуміти масштаб проблеми, достатньо поглянути на специфікації нових прискорювачів Nvidia. Архітектура Blackwell Ultra оснащена 288 гігабайтами високопропускної пам’яті HBM3e. Це в шість разів більше, ніж потребує потужний персональний комп’ютер. А серверна система NVL72 з 72 чипами Blackwell містить 13,4 терабайти оперативної пам’яті.
Один такий серверний модуль споживає стільки пам’яті, скільки потрібно для тисячі флагманських смартфонів. Або для кількох сотень геймерських комп’ютерів. І попит на HBM продовжує зростати. TrendForce прогнозує збільшення на 70% тільки цього року.
🧠 ГЛОБАЛЬНА КРИЗА ПАМ’ЯТІ 💾
Як штучний інтелект поглинає світові запаси чіпів пам’яті
(2022)
(2023)
(2024)
(2025)
(2026)
Виробництво HBM вимагає втричі більше виробничих потужностей на гігабайт порівняно зі звичайною DRAM. Кожна кремнієва пластина, виділена на HBM для прискорювача Nvidia, — це пластина, відібрана у смартфона чи ноутбука. Гра з нульовою сумою, де переможці вже визначені.
Samsung, SK Hynix та Micron контролюють приблизно 95% світового виробництва DRAM. Усі троє зробили стратегічний вибір на користь HBM. SK Hynix повідомила, що її потужності з виробництва HBM, DRAM та NAND “фактично розпродані” на весь 2026 рік. Micron взагалі вийшла зі споживчого ринку пам’яті, згорнувши свій легендарний бренд Crucial після трьох десятиліть роботи.
650 мільярдів на дата-центри: гонка гігантів
Технологічні гіганти не просто купують чипи — вони розпалюють війну за інфраструктуру, якої світ ще не бачив. Alphabet оголосила про капітальні витрати у розмірі 175-185 мільярдів доларів на 2026 рік. Це вдвічі більше, ніж компанія витратила минулого року. Amazon підняла ставки ще вище — 200 мільярдів.
Разом чотири технологічні гіганти — Alphabet, Amazon, Meta та Microsoft — планують витратити близько 650 мільярдів доларів цього року. Зростання на 60-74% порівняно з і без того рекордним 2025 роком. Ці суми перевищують річний ВВП більшості країн світу.
Meta Platforms збільшує витрати до 115-135 мільярдів доларів. Марк Цукерберг відверто заявив: “Ми хочемо переконатися, що не зможемо доінвестувати”. Компанія відчуває обмеження потужностей, одночасно тренуючи нові моделі ШІ та підтримуючи існуючу інфраструктуру.
Alphabet повідомила про зростання портфеля замовлень хмарних сервісів на 55% за квартал — до 240 мільярдів доларів. Це зобов’язання, які компанія ще не має потужностей виконати. Amazon накопичила аналогічний портфель у 244 мільярди. Обидві компанії визнають: попит перевищує пропозицію, і єдиним обмеженням зростання є фізична інфраструктура.
Аналітики Morgan Stanley прогнозують, що вільний грошовий потік Amazon може стати від’ємним — мінус 17-28 мільярдів доларів у 2026 році. Alphabet уникне негативного показника, але мусила залучити 32 мільярди боргового фінансування. Гонка озброєнь у сфері ШІ коштує дорого навіть найбагатшим корпораціям планети.
Tesla будує власний завод, Apple стискає маржу
Споживча електроніка опинилася між молотом і ковадлом. Tesla оголосила плани будівництва власного заводу з виробництва пам’яті. “У нас два варіанти: впертися в стіну чипів або побудувати фабрику”, — пояснив Маск. Компанія планує капітальні витрати понад 20 мільярдів доларів у 2026 році, включаючи інвестиції в інфраструктуру ШІ.
Apple, попри свої грошові резерви та довгострокові контракти, визнала проблему. Тім Кук повідомив інвесторам, що зростання цін на пам’ять матиме “більший вплив” у поточному кварталі. Компанія прогнозує валову маржу на рівні 48-49%, але аналітики попереджають: якщо ціни продовжать зростати, Apple доведеться або поглинути витрати, або підвищити ціни на iPhone.
Флагманські моделі iPhone 2026 року, ймовірно, збережуть 12 гігабайт оперативної пам’яті замість очікуваного оновлення до 16. Apple обрала безпеку постачань замість покращення специфікацій. Це безпрецедентний компроміс для компанії, яка завжди просувала межі можливого.
Китайські виробники смартфонів потерпають найбільше. Xiaomi, Oppo та Transsion скорочують прогнози поставок на 2026 рік. Oppo зменшила очікування на 20%. Їхні бізнес-моделі побудовані на тонких маржах, і зростання вартості комплектуючих б’є безпосередньо по прибутках.
Counterpoint Research прогнозує падіння глобальних поставок смартфонів на 2,1% при зростанні середньої ціни на 6,9%. Частка пам’яті у собівартості бюджетних смартфонів може зрости до 30% — втричі більше, ніж на початку 2025 року.
PlayStation 6 може затриматися до 2029 року
Ігрова індустрія готується до турбулентності. Sony розглядає перенесення дебюту PlayStation 6 на 2028 або навіть 2029 рік, повідомляють джерела, знайомі з планами компанії. Це стане серйозним порушенням стратегії підтримки залученості користувачів між поколіннями консолей.
Nintendo, яка запустила Switch 2 у 2025 році, розглядає підвищення ціни на пристрій у 2026 році. Консоль вдало уникнула піку кризи, але майбутні поставки опиняться під загрозою. Ціна PlayStation 5 вже зросла з 499 до 549 доларів, PlayStation 5 Pro коштує 749 доларів. Аналітики прогнозують, що PS6 може стартувати за ціною понад 700 доларів, а преміальні версії — наблизитися до 1000.
Гравці, як не дивно, ставляться до затримки філософськи. “Це покоління консолей ще має що дати”, — пише один користувач Reddit. Інший додає: “Краще почекати, ніж платити 1500 доларів за PS6”. Розробники лише починають повністю використовувати потужності PS5 та Xbox Series X. Death Stranding 2 та Clair Obscur: Expedition 33 демонструють вражаючу графіку на п’ятирічному залізі.
Nvidia також постраждала. Компанія скоротила виробництво відеокарт RTX 50 Super і може взагалі скасувати деякі моделі через нестачу пам’яті GDDR7. За словами інсайдерів, це перший рік за три десятиліття, коли Nvidia не випустить нову споживчу відеокарту.
RAMагеддон: ціни подвоюються за квартал
Цінова динаміка нагадує гіперінфляцію. Один тип DRAM подорожчав на 75% лише з грудня по січень. Спотові ціни на DDR5 зросли вчетверо з вересня 2025 року. Samsung підняла ціну на модулі DDR5 32 ГБ з 149 до 239 доларів — зростання на 60% за кілька місяців.
Аналітик Bernstein Марк Лі попереджає: ціни йдуть “по параболі”. TrendForce переглянула прогнози і тепер очікує зростання контрактних цін на DRAM на 90-95% за перший квартал 2026 року. Це вдвічі більше за початкові оцінки в 55-60%.
Роздрібні продавці та посередники змінюють ціни щодня. У торговому центрі Sunin Plaza в Сеулі — мецці для ентузіастів збирання комп’ютерів — панує незвична тиша. “Сьогодні розумніше утриматися від бізнесу, бо завтра ціни майже напевно будуть вищими”, — каже Со Йон-хван, власник трьох магазинів комплектуючих.
Виробники ноутбуків Lenovo, Dell, HP, Acer та Asus попередили про підвищення цін на 15-20%. Gartner прогнозує зростання цін на DRAM на 47% протягом 2026 року через значний дефіцит. IDC очікує, що криза триватиме “до 2027 року і далі”.
Cisco Systems послалася на дефіцит пам’яті, коли оприлюднила слабкий прогноз прибутку, що призвело до найбільшого падіння акцій за майже чотири роки. Qualcomm та Arm Holdings попередили про подальші наслідки. Норвезька IT-компанія Atea визнала: “Ми в епіцентрі бурі, з якою справляємося година за годиною, день за днем”.
Коли чекати полегшення?
Перспективи невтішні. Micron будує дві фабрики в Бойсі, штат Айдахо, які почнуть виробництво у 2027 та 2028 роках. Третя фабрика в Нью-Йорку запрацює лише у 2030 році. Samsung та SK Hynix також розширюють потужності, але нові підприємства потребують років для введення в експлуатацію.
G42 отримає чіпи Nvidia та збудує центр штучного інтелекту в ОАЕ
“Це найсуттєвіший розрив між попитом і пропозицією за масштабом та часовим горизонтом, який я бачив за 25 років в індустрії”, — визнав виконавчий віце-президент Micron Маніш Бхатія.
Бхатія може мати на увазі концепцію “суперциклу” попиту на ШІ. Хвиля технологічного впровадження настільки масштабна, що вона спотворює або навіть знищує десятиліттями усталений цикл буму та спаду в секторі пам’яті. Цього разу підйом очевидний, і мало хто, особливо великі хмарні провайдери, робить ставку на його завершення.
Аналітики TeamGroup прогнозують полегшення лише у 2027-2028 роках. Деякі експерти говорять про “дефіцит після 2028 року”. Директор AMD Лі Хун Шу попередив: високі ціни на пам’ять можуть уповільнити впровадження GPU після 2026 року.
Тім Арчер, генеральний директор постачальника обладнання для виробництва чипів Lam Research, підсумував ситуацію на конференції в Південній Кореї: “Ми стоїмо на порозі чогось більшого за все, з чим стикалися раніше. Те, що чекає нас до кінця цього десятиліття з точки зору попиту, перевершить все, що ми бачили в минулому, і фактично поглине всі інші джерела попиту”.
Ера дешевої та доступної пам’яті завершилася. Принаймні на найближчі роки.
